Elon Musk, per molti parametri l’imprenditore di maggior successo dei tempi moderni, aveva un patrimonio netto di circa 216 miliardi di dollari nell’ottobre 2022. All’inizio dell’anno, il suo patrimonio netto aveva quasi superato i 300 miliardi di dollari. Tesla (TSLA 0,8%) le azioni hanno iniziato a scendere dai massimi storici insieme al resto del mercato.
Una domanda naturale tra gli investitori è dove Musk sceglie di investire i suoi soldi. Diamo un’occhiata agli investimenti che Musk possiede (e alle attività che avvia), al tipo di investimenti che evita e a ciò che gli investitori dovrebbero sapere sulla sua strategia.
Strategia di investimento
La strategia di investimento di Elon Musk
La strategia di investimento di Elon Musk è piuttosto semplice, almeno per quanto è stata resa pubblica. I suoi investimenti possono essere suddivisi in due categorie generali: società da lui avviate o controllate e criptovalute. A differenza di molti altri miliardari, Musk non ha un ampio portafoglio di azioni di società quotate in borsa in cui non è coinvolto quotidianamente.
La situazione è cambiata dopo che è stato rivelato che Musk aveva acquisito una quota del 9,2% nella piattaforma di social media Twitter (NYSE:TWTR) all’inizio di aprile 2022. La capitalizzazione di mercato di Twitter era poco meno di 31 miliardi di dollari, quindi la sua partecipazione rappresenta una piccola percentuale del suo patrimonio netto complessivo. Attualmente è il maggiore azionista di Twitter.
Il giorno dopo la rivelazione dell’acquisto di azioni, a Musk è stato offerto un posto nel consiglio di amministrazione di Twitter. L’offerta è stata respinta poiché lui si è poi offerto di acquistare la società e di privatizzarla per 44 miliardi di dollari. C’è stato un ampio dibattito tra l’azienda e Musk su quanti bot (account che non sono persone reali) sono su Twitter, tra le altre questioni. Da allora l’accordo è andato a buon fine, con Musk che è diventato “Chief Twit” di Twitter alla fine di ottobre 2022.
Musk ha affermato che le sue principali iniziative includono la promozione della libertà di parola, la visualizzazione pubblica degli algoritmi che governano i contenuti e la trasformazione di Twitter in una “app tutto” chiamata X.
Twitter a parte, gli investimenti di Musk sono fortemente concentrati nei suoi sforzi imprenditoriali. La prima categoria comprende gli investimenti azionari quotati in borsa, mentre la seconda comprende le società private da lui fondate e nelle quali continua a detenere un investimento. Tenendo questo a mente, ecco un riepilogo di ciò che sappiamo sugli investimenti di Musk.
Società quotata in borsa
Una società che emette azioni quotate in borsa, il che significa che le azioni sono disponibili per chiunque possa acquistarle e venderle sul mercato azionario.
Investimenti azionari quotati in borsa
Gli investimenti azionari quotati in borsa di Elon Musk
Oltre a Twitter, l’unica altra grande holding azionaria quotata in borsa che Elon Musk possiede è il colosso dei veicoli elettrici Tesla. Musk è stato uno dei primi investitori, avendo guidato il round di finanziamento della serie A, ed è stato uno dei primi dipendenti dell’azienda. Musk ha accumulato una quota di maggioranza e ha preso il controllo della società nel 2008.
Nell’ottobre 2022, Musk possedeva poco più del 14% della società, per un valore di oltre 100 miliardi di dollari. Ha anche un pacchetto di compensi da Tesla che lo paga esclusivamente in azioni della società, quindi la sua proprietà potrebbe sicuramente aumentare nel tempo. In effetti, anche dopo aver venduto e ceduto quasi 22 miliardi di dollari di azioni Tesla alla fine del 2021, la partecipazione di Musk nel principale produttore di veicoli elettrici è comunque aumentata grazie alle stock option.
Grazie a un pacchetto di compensi di 10 anni approvato dal consiglio di amministrazione di Tesla nel 2018, l’unico compenso di Musk avviene ogni anno attraverso tranche di stock option basate sulla performance. Ha già raggiunto l’obiettivo più aggressivo (una capitalizzazione di mercato di 650 miliardi di dollari entro il 2028), quindi a ciascuna data di maturazione, Musk riceverà opzioni per acquistare 8,44 milioni di azioni aggiuntive a prezzi molto bassi (supponendo che la capitalizzazione di mercato di Tesla rimanga al di sopra di tale soglia).
Vale la pena notare che Musk è stato co-fondatore di X.com, che alla fine è diventato PayPal (PYPL 1,6%) nell’era del boom delle dot-com. È stato amministratore delegato di PayPal fino al 2000 e ad un certo punto possedeva quasi il 12% delle azioni della società. Tuttavia, non ha più una partecipazione in PayPal, sebbene possedesse azioni Prima la società è stata acquisita da eBay (EBAY -0,1%) nel 2002. Ha ricevuto più di 100 milioni di dollari per la sua quota dopo aver incassato. Oggi, la quota di Musk su PayPal varrebbe miliardi, ma dal momento che ha utilizzato i proventi per finanziare sia Tesla che SpaceX nei loro primi giorni, è difficile sostenere che l’incasso sia stata una mossa sbagliata.
Equità privata
Il private equity di Elon Musk
Musk ha fondato e controlla tuttora diverse società, ma SpaceX è di gran lunga la più grande. Possiede circa il 44% della società tecnologica di esplorazione spaziale, valutata circa 127 miliardi di dollari in un round di finanziamento del maggio 2022.
Equità privata
Il private equity è una partnership di investimento tra una società di private equity e investitori sofisticati. Questi investitori raccolgono i loro soldi in un fondo gestito da una società di private equity.
Con un valore complessivo di quasi 200 miliardi di dollari, le partecipazioni di Musk in Tesla e SpaceX costituiscono la stragrande maggioranza del suo patrimonio netto. Spesso si descrive come “povero di contanti” poiché la maggior parte della sua ricchezza è vincolata alle sue attività.
Oltre a SpaceX, Musk detiene anche la maggioranza di diverse altre start-up private da lui fondate o co-fondate. Ad esempio, possiede la maggior parte della società di ingegneria dei tunnel The Boring Company, la start-up neurotecnologica Neuralink e l’operazione di ricerca sull’intelligenza artificiale OpenAI.
Investimenti in criptovaluta
Gli investimenti in criptovaluta di Elon Musk
Anche se non conosciamo gli importi esatti che possiede, sappiamo che Musk è un investitore in criptovalute, sia attraverso le società che controlla che personalmente. È stato piuttosto esplicito riguardo ad alcune delle sue risorse digitali preferite, in particolare Dogemoneta (DOGE 6,13%).
Musk ha anche rivelato di possedere Bitcoin (Bitcoin 0,38%) E Ethereum (ET -0,05%), anche se ha affermato che il Bitcoin che possiede vale molto di più dell’Ethereum o del Doge che possiede. Anche Tesla e SpaceX possiedono quantità significative di Bitcoin. Sebbene sappiamo che Tesla possiede circa 42.000 Bitcoin (per un valore di circa 1,3 miliardi di dollari nel giugno 2022), non sappiamo quante criptovalute Musk possieda personalmente.
Azioni che non compra
Azioni Elon Musk non acquista
Anche se non conosciamo ogni singolo dettaglio del portafoglio di investimenti di Musk, sappiamo che la maggior parte delle sue partecipazioni azionarie appartengono sia alle società pubbliche che a quelle private da lui controllate. Non possiede posizioni azionarie note in altre attività.
Tuttavia, dovremmo mettere un grande asterisco su questo. Musk non è un gestore di hedge fund e non è tenuto a rivelare investimenti relativamente piccoli. È del tutto possibile che abbia piccoli investimenti in azioni quotate in borsa di cui non siamo a conoscenza.
Investire come Elon
Come puoi investire come Elon Musk
Se vuoi investire come Elon Musk, la prima cosa da fare è acquistare azioni Tesla poiché costituiscono la stragrande maggioranza del patrimonio netto del miliardario.
Ovviamente il lato del private equity del suo portafoglio è un ostacolo. Non è possibile semplicemente acquistare azioni di SpaceX o The Boring Company sul mercato pubblico e la maggior parte delle persone non è in grado di partecipare ai finanziamenti per tali aziende. La prossima cosa migliore che puoi fare sarebbe trovare società quotate in borsa con un focus simile. Ad esempio, molti investitori hanno chiamato Laboratorio missilistico USA (RKLB 12,57%) la cosa più vicina a SpaceX sui mercati pubblici.
Infine, anche se sarebbe abbastanza facile seguire Musk nelle criptovalute, c’è una cosa importante da tenere a mente. Essendo una persona con letteralmente miliardi di dollari in asset, le dinamiche di tolleranza al rischio di Musk sono molto diverse dalle tue. In effetti, i suoi obiettivi probabilmente riguardano meno il bilanciamento tra crescita degli investimenti e gestione del rischio e più la creazione di attività in linea con i suoi obiettivi e la sua immagine personali.
In altre parole, Musk potrebbe perdere domani 1 miliardo di dollari su Dogecoin ed essere comunque incredibilmente ricco. Ricorda che (probabilmente) non puoi permetterti di perdere 1 miliardo di dollari prima di premere il grilletto su un investimento in criptovaluta o qualsiasi altro tipo di investimento solo perché un investitore ricco e/o famoso lo ha acquistato. Anche lo stesso Musk ha consigliato agli investitori di non investire troppo denaro nelle criptovalute.
La conclusione è che, sebbene Elon Musk sia molto ricco, la maggior parte del suo patrimonio netto è legato a un unico titolo (Tesla e, più recentemente, una piccola partecipazione in Twitter) e a società private in cui tu o io probabilmente non possiamo investire. Oltre ad acquistare azioni Tesla, se vuoi investire come Elon Musk, diventare un imprenditore potrebbe essere il modo migliore per emulare il suo stile.
Nicholas Rossolillo ha posizioni in Bitcoin, Ethereum e Tesla. The Motley Fool ha posizioni e consiglia Bitcoin, Ethereum, PayPal e Tesla. The Motley Fool consiglia Rocket Lab USA ed eBay e consiglia le seguenti opzioni: chiamate brevi da $ 52,50 a luglio 2024 su eBay e chiamate brevi da $ 67,50 a giugno 2024 su PayPal. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
