Indice di adozione globale delle criptovalute del 2023

Questo post è un estratto dal nostro rapporto Geography of Cryptocurrency del 2023. Scarica subito la tua copia!

Siamo entusiasti di svelare il quarto Chainalysis Global Crypto Adoption Index annuale. L’obiettivo dell’indice è semplice: combiniamo dati on-chain e dati del mondo reale per misurare quali paesi sono leader mondiali nell’adozione di criptovalute di base. L’adozione di criptovalute di base non riguarda quali paesi hanno i volumi di transazioni grezze più elevati: chiunque potrebbe probabilmente indovinare che i paesi più grandi e ricchi sono molto più avanti. Invece, vogliamo evidenziare i paesi in cui le persone comuni e medie stanno abbracciando di più le criptovalute. Per farlo, abbiamo progettato il Global Crypto Adoption Index per identificare i paesi in cui la maggior parte delle persone sta investendo la quota maggiore della propria ricchezza in criptovaluta. Spiegheremo la metodologia completa di seguito, quindi forniremo i primi 20 paesi nel nostro indice, insieme ad alcuni spunti chiave.

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La nostra metodologia Global Crypto Adoption Index

Il Global Crypto Adoption Index è composto da cinque sottoindici. Ognuno di questi sottoindici si basa sull’utilizzo da parte dei paesi di diversi tipi di servizi di criptovaluta. Classifichiamo tutti i 154 paesi per i quali abbiamo dati sufficienti su ogni sottoindice, pesiamo le classifiche in base a caratteristiche come la dimensione della popolazione e il potere d’acquisto, prendiamo la media geometrica della classifica di ogni paese in tutti e cinque e quindi normalizziamo quel numero finale su una scala da 0 a 1 per dare a ogni paese un punteggio che determina la classifica generale. Più il punteggio finale del paese è vicino a 1, più alto è il grado.

Per calcolare i nostri sottoindici, stimiamo i volumi delle transazioni dei paesi per diversi tipi di servizi e protocolli di criptovaluta in base ai modelli di traffico web dei siti web di tali servizi e protocolli. Riconosciamo che i dati sul traffico web non sono perfetti. Alcuni utenti di criptovalute stanno quasi certamente utilizzando VPN e altri strumenti che mascherano l’attività online. Ma dato che il nostro indice tiene conto di centinaia di milioni di transazioni e 13 miliardi di visite web, siamo certi che qualsiasi volume di transazioni erroneamente attribuito a causa delle VPN sia troppo piccolo per compromettere i dati nel loro complesso. Esaminiamo inoltre il nostro indice con esperti e operatori di criptovalute locali in tutto il mondo, il che ci dà maggiore fiducia in questa metodologia.

Di seguito è riportata una descrizione di ciascun sottoindice, come viene calcolato e perché riteniamo che sia utile per misurare l’adozione popolare delle criptovalute.

Valore della criptovaluta on-chain ricevuto negli exchange centralizzati, ponderato in base alla parità del potere d’acquisto (PPP) pro capite

L’obiettivo di questo sottoindice è classificare ogni paese in base all’attività totale di criptovaluta che si verifica sugli exchange di criptovalute centralizzati e ponderare le classifiche per favorire i paesi in cui tale importo è più significativo in base al reddito della persona media in quel paese. Calcoliamo questo stimando la criptovaluta totale ricevuta on-chain dagli utenti di servizi centralizzati in ogni paese e ponderando tale valore in base al PPP pro capite, che è una misura del reddito del paese per residente. Maggiore è il rapporto tra valore on-chain ricevuto e PPP pro capite, più alta è la classifica. In altre parole, se due paesi ricevessero la stessa quantità di criptovaluta presso servizi centralizzati, il paese con il PPP pro capite più basso si classificherebbe in testa.

Valore al dettaglio on-chain ricevuto presso gli exchange centralizzati, ponderato in base al PPP pro capite

L’obiettivo di questa metrica è misurare l’attività degli utenti di criptovaluta individuali e non professionisti presso servizi centralizzati, in base alla quantità di criptovaluta che stanno transando rispetto al potere d’acquisto della persona media. Lo facciamo misurando la quantità di criptovaluta ricevuta presso servizi centralizzati dagli utenti in ogni paese, in modo simile a quanto sopra, ma contando solo il valore ricevuto in transazioni di dimensioni al dettaglio, che definiamo come transazioni inferiori a $ 10.000 USD in criptovaluta. Quindi classifichiamo ogni paese in base a questa metrica, ma la ponderiamo per favorire i paesi con un PPP pro capite inferiore.

Volume degli scambi peer-to-peer (P2P), ponderato in base al PPP pro capite e al numero di utenti Internet

Il volume di scambi P2P costituisce una percentuale significativa di tutta l’attività di criptovaluta nei mercati emergenti. Per questo sottoindice, classifichiamo i paesi in base al loro volume di scambi P2P e lo ponderiamo per favorire i paesi con un PPP pro capite più basso e meno utenti Internet, con l’obiettivo di evidenziare i paesi in cui più residenti stanno investendo una quota maggiore del loro reddito e della loro ricchezza complessivi in ​​transazioni di criptovaluta P2P.

Valore della criptovaluta on-chain ricevuto dai protocolli DeFi, ponderato in base al PPP pro capite

DeFi (finanza decentralizzata) è l’avanguardia della criptovaluta. Data l’importanza del settore per l’innovazione nelle criptovalute, vogliamo che il nostro indice di adozione evidenzi i paesi in cui gli utenti conducono una quota sproporzionatamente elevata della loro attività finanziaria utilizzando protocolli DeFi. Per questo sottoindice, classifichiamo i paesi in base al loro volume di transazioni DeFi e ponderiamo le classifiche per favorire i paesi con un PPP pro capite inferiore.

Valore al dettaglio on-chain ricevuto dai protocolli DeFi, ponderato in base al PPP pro capite

Vogliamo che il nostro indice evidenzi l’attività DeFi degli utenti di criptovalute individuali e non professionisti, proprio come facciamo per i servizi centralizzati. Quindi, questo sottoindice classifica ogni paese in base al volume di transazioni DeFi effettuate in trasferimenti di dimensioni al dettaglio, ponderato per favorire i paesi con un PPP pro capite inferiore.

I primi 20 dell’indice di adozione globale delle criptovalute del 2023

La prima cosa fondamentale da imparare è che Regione Asia centrale e meridionale e Oceania (CSAO) domina la parte alta dell’indice, con sei dei primi dieci paesi situati nella regione. Come esploriamo nel rapporto completo, le circostanze che guidano l’adozione in ogni paese CSAO sono uniche, il che porta a diverse tendenze di utilizzo e ripartizioni dei servizi più popolari.

L’adozione globale è in calo, ma non in un sottoinsieme cruciale del mondo

Non c’è modo di indorare la pillola: l’adozione di base delle criptovalute in tutto il mondo è in calo. Possiamo vederlo nel grafico sottostante, dove applichiamo la nostra metodologia Adoption Index a livello globale sommando i punteggi dell’indice di tutti i 154 paesi per ogni trimestre dal Q3 2020 a oggi, e li reindicizziamo di nuovo per mostrare la crescita dell’adozione nel tempo in tutto il mondo.

Sebbene si sia verificata una netta ripresa dopo la crisi di fine 2022, più o meno nello stesso periodo FTX è implosol’adozione a livello popolare è ancora ben lontana dai massimi storici.

Ma questo non è vero ovunque. Più specificamente, c’è un segmento cruciale di paesi in cui l’adozione di base ha visto una ripresa molto più forte che altrove: i paesi a reddito medio-basso (LMI). LMI è una delle quattro designazioni utilizzato dalla Banca Mondiale per classificare i paesi in base al livello di reddito, in base al reddito nazionale lordo (RNL) pro capite. Tali categorie sono le seguenti:

Molti dei paesi in cima al nostro Global Crypto Adoption Index, dall’Asia centrale e meridionale all’Africa, rientrano nella categoria LMI e, presi insieme, i paesi LMI hanno registrato la maggiore ripresa nell’adozione di criptovalute di base nell’ultimo anno. Infatti, LMI è l’unica categoria di paesi la cui adozione di base totale rimane al di sopra di dove si trovava nel terzo trimestre del 2020, appena prima del più recente mercato rialzista.

Ciò potrebbe essere estremamente promettente per le prospettive future delle criptovalute. I paesi LMI sono spesso paesi in ascesa, con industrie e popolazioni dinamiche e in crescita. Molti di loro hanno subito un significativo sviluppo economico negli ultimi decenni per emergere dal gruppo a basso reddito. E forse la cosa più importante di tutte, Il 40% della popolazione mondiale vive nei paesi a basso reddito, più di qualsiasi altra categoria di reddito. Se i paesi LMI sono il futuro, allora i dati indicano che le criptovalute saranno una parte importante di quel futuro. Questo, unito al fatto che adozione istituzionale — principalmente guidato da organizzazioni in paesi ad alto reddito — continua a guadagnare slancio anche durante l’attuale inverno delle criptovalute, dipinge un quadro promettente del futuro. Potremmo vedere una combinazione di bottom up E adozione top-down delle criptovalute nel prossimo futuro se queste tendenze saranno mantenute, poiché le risorse digitali soddisfano le esigenze uniche degli individui in entrambi i segmenti. Esploreremo queste tendenze e altro ancora nel nostro rapporto completo sulla geografia delle criptovalute del 2023.

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