Un grande vantaggio della creazione di mercati finanziari su reti senza autorizzazione: non ci sono regole. Anche questo potrebbe essere lo svantaggio.
I dati pubblicati giovedì dalla società di investigazione on-chain Chainalysis suggeriscono che il 54% di tutti i token lanciati su Ethereum nel 2023 sono stati soggetti ad attività di trading che suggeriscono uno schema di pump and dump, in cui gli addetti ai lavori ingannano il mercato a scopo di lucro.
Per essere chiari, la prevalenza di questa attività è di portata limitata. Questi token rappresentavano solo l’1,3% del volume totale degli scambi sulla rete di scambi decentralizzati di Ethereum nel 2023.
Ciò nonostante evidenzia la natura senza autorizzazione di Ethereum. Chiunque può evocare un token ERC-20 con poco sforzo, creare un pool di scambio su Uniswap o qualche altro DEX, scambiarlo tra di loro per creare l’impressione di attività e poi, quando un bot abbocca e acquista, attirare la liquidità e profitto.
In un caso, Chainalysis ha affermato di aver identificato un singolo portafoglio che sembrava lanciare 81 token e fruttare oltre 800.000 dollari di profitti. Almeno una delle sue creazioni prevedeva ripetute operazioni di lavaggio che portavano alla rimozione della liquidità ETH dal pool di scambio DEX del token (il cosiddetto “rug pull”) che impediva agli altri trader di uscire.
Chainalysis è nota soprattutto per fornire alle aziende crittografiche e in particolare alle agenzie governative strumenti investigativi che le aiutano a sorvegliare attività illegali, come il commercio sui mercati della rete oscura e le violazioni delle sanzioni.
Tutto ciò è reso possibile dalla trasparenza della blockchain di Ethereum. Ogni operazione viene registrata allo scoperto, il che significa che i nullatenenti creano una scia di briciole di pane digitali.
È impossibile dire con certezza se l’attività sia effettivamente dannosa, per non parlare di illegale, senza conoscere più dettagli, ha affermato Kim Grauer, direttore della ricerca di Chainalysis. Tuttavia, i dati suggeriscono diffusi “potenziali imbrogli” (come li ha definiti un osservatore) che meritano attenzione e studio.
“L’obiettivo del gioco in questo momento è educare le persone sul fatto che è possibile” cercare nei dati on-chain molte attività che fanno alzare le sopracciglia, ha detto.
