L’ex chief compliance officer dell’unità statunitense di Binance Holdings Ltd. ha affermato che l’exchange di criptovalute l’ha spinta a concentrarsi sull’esame di nuovi clienti piuttosto che su altre responsabilità normative e di conformità tipiche del lavoro, come la protezione dei consumatori e la gestione dei fornitori.
I “segnali di pericolo” durante il suo periodo di sei mesi presso l’azienda sono stati “scoraggianti”, ha affermato Christina Rea, un avvocato che ha lasciato la divisione statunitense di Binance all’inizio del 2022, un anno prima che l’exchange fosse accusato di riciclaggio di denaro.
Ora consulente, Rea ha dichiarato in un’intervista che vede il suo periodo in Binance come un corso accelerato sulle sfide che gli avvocati interni alle criptovalute e i professionisti della conformità devono affrontare mentre il mercato più ampio degli asset digitali cerca di riprendersi dalle preoccupazioni reputazionali che circondano alcuni dei suoi più grandi mercati. nomi.
Binance, il più grande exchange di criptovalute al mondo, e il suo fondatore e ora ex amministratore delegato, Changpeng Zhao, si sono dichiarati colpevoli il mese scorso come parte di un accordo da 4,3 miliardi di dollari che rappresenta sanzioni epocali per le violazioni delle leggi finanziarie statunitensi. I regolatori finanziari statunitensi hanno colpito anche Samuel Lim, ex responsabile della conformità della holding di Binance, con una multa di 1,5 milioni di dollari.
Rea è entrato a far parte delle operazioni statunitensi di Binance come responsabile della conformità a contratto part-time alla fine del 2021, dopo un decennio in ruoli legali, di conformità e antiriciclaggio presso il colosso bancario HSBC Holdings PLC, fornitore di servizi informatici di proprietà di Blackstone Inc. Mphasis Ltd. e le piattaforme di tecnologia finanziaria e blockchain Uphold Inc. e Velocity Markets Inc.
Rea ha affermato che il suo periodo nel settore bancario tradizionale le ha mostrato che con le strutture adeguate in atto, le grandi istituzioni finanziarie potrebbero svolgere attività di antiriciclaggio, conoscenza del cliente e monitoraggio di sanzioni e transazioni. “Ma ci vuole davvero molto tempo per mettere in atto queste strutture”, ha detto.
Nel suo lavoro presso HBSC, Rea ha lavorato con altri team del dipartimento di conformità. Ma in Binance ha collaborato con dirigenti che si occupavano di sicurezza informatica e informatica, servizio clienti, ingegneria, prodotti e software, ha affermato.
“Tutti vengono rapidamente inondati e le strutture di governance possono diventare rapidamente torbide”, ha affermato Rea descrivendo le sfide di un ambiente di lavoro incentrato sull’aggiunta di nuovi clienti e sul debutto di nuovi token.
Quando i membri del team di conformità statunitense di Rea si sono trovati a estrarre alcuni dati in mandarino e a contattarne altri a Pechino e Shanghai, ha affermato di sapere che la differenza tra le entità Binance era trascurabile. Zhao, nato in Cina, cittadino canadese soprannominato “CZ”, era il beneficiario finale, ha detto Rea.
Ostacoli interni
Il grande accordo di Binance richiede che l’azienda mantenga un controllo per garantire il rispetto dell’accordo e apportare modifiche a una cultura aziendale segreta.
“Non sarà semplice né facile”, ha detto Rea, che ha lavorato con un monitor durante la sua permanenza presso HSBC. “Sarà complicato, richiederà molto tempo e, come la maggior parte delle cose nella vita, il progresso sarà lento e incrementale.”
Molti dei dirigenti legali e del rischio di Binance provenivano da Uber Technologies Inc. Rea ha affermato che quelli assunti dal colosso del ridesharing erano intelligenti ma non conoscevano il settore dei servizi finanziari. La pressione sui clienti e il desiderio di rendere pubblica un’azienda possono complicare il lavoro dei membri dello staff legale e di conformità delle criptovalute, ha affermato.
“Sapete che il vostro capo supremo sono gli enti regolatori, ma vi viene anche ricordato chi paga il vostro stipendio”, ha detto Rea. “Pensi: ‘Resto qui e cerco di fare la differenza sapendo che ci sono un sacco di cose che non dovrebbero accadere o semplicemente abbandono la nave e ammetto la sconfitta?”
Le società crittografiche sotto esame per presunte o percepite carenze legali e di conformità spesso affermano di “fare pulizia” e di assumere “talenti di alto livello” per rimettere in sesto la nave, ha detto Rea. Ma queste aziende di solito si limitano a riciclare individui che sono stati espulsi altrove, ha detto.
“Le persone tendono ad essere sedotte dai grandi nomi, ma solo perché hanno lavorato in un posto più grande non significa che siano la persona migliore per il lavoro”, ha detto Rea. “Se hanno fatto un pasticcio da qualche altra parte, probabilmente faranno un pasticcio qui.”
Rea ha detto che spera che la sua consulenza possa essere uno sbocco per le startup nel settore delle criptovalute, del fintech e dei servizi finanziari che, quando non cercano di intraprendere un grande progetto, potrebbero essere dissuase dal mantenere un grande studio legale o contabile a un tasso di fatturazione superiore al loro. bilancio. L’attività di consulenza di Rea la vede lavorare anche con studi legali, principalmente su questioni legate alle criptovalute.
Dopo essersi laureata in giurisprudenza dopo la crisi finanziaria del 2008, Rea ha affermato di non aver mai avuto paura di intraprendere un piccolo lavoro pro bono per avviare nuovi affari. Rea ha detto che sta ancora imparando e alle prese con la psicologia su come interagire con coloro che hanno paura degli avvocati e dei responsabili della conformità.
“Come posso raggiungere questa persona e farle sapere che non sono un suo nemico?” chiese Rea. “Voglio aiutarli ad avere profitti sani, ricavi robusti e nuovi clienti, ma sono qui per istruirli sui rischi se non lo facciamo in modo conforme fin dall’inizio.”
